Freddy werd geboren op 11 februari 1941 op Curaçao. Na de middelbare school studeerde hij Architectuur in Delft. Als onderdeel van deze studie ging hij ook een jaar naar Canada waar hij studeerde aan de Toronto University School Of Architecture. Begin jaren zestig werkte hij, naast zijn studie, in het magazijn van platenmaatschappij Polydor. In 1965 ontdekte hij de Haagse band de Golden Earrings tijdens een optreden in Scheveningen. Hij wist zijn bazen over te halen de band te contracteren en werd niet alleen de producer van de band maar ook hun platenmanager. Samen met Willem van Kooten en Peter Koelewijn richtte hij productiemaatschappij Red Bullet op.
Freddy gaf Earth and Fire de kans een single op te nemen, nadat zij in het voorprogramma van de Golden Earring hadden gespeeld en werd zodoende de eerste producer van de band. Hij produceerde de albums Earth and Fire en Song of the marching children. Deze laatste samen met Jaap Eggermont.
Van 1971 tot 1974 was hij managing director van Polydor in Nederland. Haayen vertrok in 1978 naar de Verenigde Staten waar hij achtereenvolgens president CEO bij Polydor Inc./Chairman Polygram/MGM Inc, senior executive vice president bij WEA International en president CEO bij 21 Entertainment Group was.
In 1987 keerde Haayen terug naar Nederland en kreeg hij de leiding over platenmaatschappij CNR. Eind jaren tachtig en begin jaren negentig was Haayen actief als producer van de Haagse band de Urban Heroes. Sinds 1996 was hij partner in Haayen Partners Architecten BV. Hij hield zich bezig met diverse projecten op het gebied van zowel muziek als daarbuiten.
Op zondag 22 juli 2007 overleed Freddy Haayen in het Haagse Bronovo Ziekenhuis aan een hersenbloeding. Hij is 66 jaar geworden.